ANALYSIS WEEKLY ANALYSIS

Market tuần 02-06/11 – Sự kiện lãi suất của BOE, RBA, Báo cáo việc làm Phi nông nghiệp của Mỹ và những kỳ vọng của Market!

Một tháng nữa cũng đã trôi qua, sự kiện mà hầu hết các trader đều đang quan tâm chính là tâm điểm của tuần tới, tâm điểm này xoay quanh báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ.

Vậy thì market sẽ phản ứng thế nào nếu như báo cáo tháng này vẫn là 1 con số không tốt đẹp gì, FED có mạo hiểm nâng lãi suất vào cuối năm không? rồi đến các lo ngại trong lòng market về viễn cảnh nền kinh tế Mỹ bây giờ, cho đến sự kiện BOE có quyết định nâng lãi suất sớm hay không khi hiện tại tỉ lệ phiếu bầu vote cho khả năng nâng lãi suất của BOE vẫn còn đang quá ít, người ta sẽ kỳ vọng gì ở cuộc họp này? Hay gần hơn là sự kiện RBA liệu có phải cắt giảm lãi suất không trong khi China đã cắt giảm lãi suất hồi tuần trước nhưng thị trường vẫn phản ứng tiêu cực với cái cách hành xử thiếu kinh nghiệm của những người điều hành PBOC? Những vấn đề trên Tôi sẽ mạn phép đưa ra một vài lập luận cá nhân để đưa ra được cái sự kỳ vọng trong lòng market lúc này.

Chắc hẳn các bạn còn nhớ thời điểm PBOC cắt giảm lãi suất, mục đích thì cũng là vực dậy nền kinh tế, kéo thị trường chứng khoán lên, trấn an lòng dân… tuy nhiên những gì mả PBOC làm rất thiếu chuyên nghiệp khi âm thầm cắt giảm lãi suất một cách đột ngột khiến market không kịp phản ứng, cũng có thể vì China là một nền kinh tế mới nổi, chưa thật sự trải qua nhiều biến động tài chính, chưa biết cách tạo sự nghi ngờ trong lòng market trước rồi mới từ từ thực hiện các chính sách điều tiết kinh tế như FED, ECB hay BOJ… Tôi sẽ lần lượt đi qua từng sự kiện, trong đó đầu tiên phải kể đến là sự kiện lãi suất của RBA. Trong tuần trước sau khi đồng AUD bị bán mạnh trước mối lo kinh tế Trung Quốc quá yếu, hàng hóa Australia xuất khẩu sang China không được đón nhận, giá cả vì thế mà giảm rất mạnh, những tác động từ thị trường chứng khoán China, những hành động bột phát thiếu kinh nghiệm của PBOC đã khiến market càng thêm mối lo ngại, càng thêm nghi ngờ về cái con số tăng trưởng 6,9% kia của China có thật hay không. Điều khiến market lo sợ là trước những đợt sụp đổ của thị trường chứng khoán thì đáng ra với những nền kinh tế tư bản họ sẽ không can thiệp một cách lộ liễu như thế, việc cấm đoán các nhà đầu tư vô tình khiến cho họ thêm hoảng loạn, ở bài viết trước Tôi cũng nhấn mạnh rất nhiều đến yếu tố này khi nhìn biểu đồ chỉ số CRB Index đã gãy trendline và hướng đến mức thấp nhất trong năm nay. Những mặt hàng xuất khẩu chủ chốt của Úc liên tục giảm, lượng hàng xuất khẩu sang China, bạn hàng lớn nhất của Úc giảm sút mạnh và những mối lo khiến RBA không thể ngồi im được. Có hay chắng khả năng RBA sẽ phải tiếp tục cắt giảm lãi suất trong tuần tới đây. Những cái Tôi nhắc trên chắc hẳn phải có căn cứ, số liệu việc làm trong tháng 10 vừa qua là quá tệ, CPI công bố cuối tháng 10 là 0.5% so với kỳ vọng 0.7%, con số này chứng tỏ kinh tế Úc đang thật sự rất yếu, tuy rằng lạm phát vẫn đang duy trì ở mức 1.5% nhưng với những con số tiêu dùng được công bố đó thì ai sẽ tin rằng lạm phát sẽ được duy trì ở mức ổn định như vậy trong tương lai mà không hoài nghi khả năng lạm phát sẽ quay trở lại mức dưới 1% và có thể phải gồng mình đối mặt với giảm phát như Nhật, Mỹ, Châu Âu…Dẫn chứng thêm cán cân thương mại của Úc liên tục thâm hụt khá nhiều kể từ giữa năm 2014 đến nay, đó dường như là nỗi ám ảnh với kinh tế Úc khi họ lấy xuất khẩu kim khoáng quặng làm chủ lực (các data các bạn vui lòng kiểm tra lại ở Forexfactory), điều tồi tệ hơn là ở thị trường nhà đất: số giấy phép xây dựng được cấp phép giảm 6.9%, con số quá tệ chứng tỏ rằng dòng tiền đang tháo chạy khỏi quốc gia này, người ta không còn thiết tha với các dự án bất động sản, đầu tư vào Úc… GDP quý 2 được công bố không lâu chỉ tăng 0.2% trong khi kỳ vọng 0.4%. Những con số ảm đạm trên đang chứng tỏ rằng kinh tế Úc thật sự đang rất yếu, và ngay lúc này đây RBA sẽ phải cân nhắc rất kỹ, cắt giảm lãi suất và kéo đồng AUD xuống thập hơn nữa thì sẽ tác động tốt tới xuất khẩu, nhưng ngược lại dòng tiền đổ về Úc sẽ ít dần đi, nhưng nếu không có biện pháp tác động thì kinh tế Úc sẽ rơi vào khủng hoảng tồi tệ hơn, bạn hàng lớn nhất của Úc là China và Nhật hiện tại đang phải gồng mình chống đỡ nền kinh tế, thay vì ngồi chờ họ ắt hẳn Úc sẽ phải tính đường tự cứu lấy kinh tế của mình trước, cắt giảm tiếp lãi suất sẽ phần nào giảm bớt gánh nặng cho chính người dân…CRB Index vs AUDUSD

Về mặt cơ bản, tuần tới sẽ là sự kỳ vọng việc RBA sẽ phải cắt giảm lãi suất, tuy nhiên trước sự phục hồi của thị trường hàng hóa và việc đồng AUD đã mất giá khả nhiều trong tuần vừa qua thì có thể market sẽ không phản ứng liền mà thay vào đó là tâm lý e ngại, mặc dù vậy cái trade sẽ vẫn là short đồng AUD, nhìn quanh hiện thời USD và GBP đang là 2 đồng tiền mạnh nhất và đang được market kỳ vọng nhất. Tại sao Tôi lại nói 2 đồng này thì tiếp theo đây Tôi sẽ đi sang sự kiện lãi suất của BOE và những kỳ vọng về việc BOE sẽ vote cho khả năng nâng lãi suất là cao hơn.AUDUSD update 01-11

Điểm sang sự kiện BOE công bố lãi suất và vote cho khả năng nâng lãi suất sớm: Việc BOE nâng lãi suất sớm không chỉ được nhắc đến trong tuần tới đây mà những cái kỳ vọng đó đã có trong lòng market từ khá lâu, người ta tin vào sự phục hồi tích cực của nền kinh tế, duy chỉ có lạm phát đang là vấn đề nhức nhối nhất mà BOE đang ái ngại. Điểm qua một chút những dữ liệu thu thập được: vừa cách đây không lâu GDP sơ bộ quý 3 được công bố là tăng trường 0.5% trong khi dự đoán là 0.6%, con số này tạm coi là ổn, CPI hiện vẫn còn rất tệ, đó cũng chính là lý do mà BOE cân nhắc việc nâng lãi suất vào lúc này, chắc chắn sẽ là chưa nâng nhưng nếu trong báo cáo thể hiện rõ quan điểm và những lời nói có cánh đại loại như vẫn theo dõi chắt chẽ lạm phát và duy trì lộ trình nâng lãi suất, cái câu mả FED dùng đi dùng lại hoài không chán. tỉ lệ vote cho khả năng nâng lãi suất tăng lên 2-0-8 đến 3-0-7 sẽ là một tiên đoán trước và chắc chắn rằng BOE sẽ nâng lãi suất sớm trước FED. Điều đáng mừng chính là thị trường lao động đang tiến triển rất tốt, tỉ lệ thất nghiệp giảm về 5.4%, bên cạnh đó tiếp đà phục hồi của thị trường chứng khoán toàn cầu thì thị trường chứng khoán Anh cũng đang có những ngày giao dịch khởi sắc, chính những điều trên sẽ tác động không nhỏ tới kỳ vọng rằng lạm phát và tiêu dùng sẽ tốt hơn trong một tương lai gần. Tôi gợi ý 2 cặp tiền đáng chú ý cho cái trade đồng Bảng Anh tuần tới là EUR/GBP và GBP/AUD. Nếu như số liệu PMI được công bố vào ngày thứ 3 tới đây là tốt hơn kỳ vọng thì cũng là một signal tương đối tốt để tìm điểm vào lệnh long đồng Bảng Anh.EURGBP update 01-11GBPAUD update 01-11

Riêng về phần sự kiện mà Trader nào cũng chờ đợi là báo cáo thị trường lao động phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ 6 tuần tới: nhưng trong quan niệm cá nhân tôi thì sự kiện này không phải là cái trade tốt nhất, Tôi sẽ không đoán già đoán non là Non farm sẽ tốt hay xấu, cái câu chuyện ăn tiền sẽ là sau cái sự kiện non farm này kia, nhưng tôi vẫn sẽ có nhữn kỳ vọng nhất định sau khi số liệu ADP được công bố. Thực tình với những gì kinh tế Mỹ đang trải qua và sự phục hồi đáng mừng từ thị trường chứng khoán sẽ củng cố thêm niềm tin rằng số lượng việc làm sẽ được tạo ra nhiều hơn kỳ vọng, tỉ lệ thất nghiệp có thể giảm, bảng lương sẽ tăng lên đôi chút và quan trọng hơn hết là niềm tin tiêu dùng tăng chứng tỏ sự kiên trì chờ đợi của FED đã phát huy tác dụng, điều lo ngại nhất là lạm phát hiện vẫn còn rất tệ. 

Điểm vào các bạn tham khảo thêm, bài viết dừng lại ở đây, tuy nhiên còn rất nhiều nguyên nhân và lý do khác các bạn nên tham khảo thêm và tự có quyết định mua bán của mình. Những phân tích trên có phần bao quát và thiên về quan điểm cá nhân, có đúng có sai.

Good Luck To All Trader!

“SAI ĐÚNG LÀ NHẤT THỜI – KIẾN THỨC LÀ MÃI MÃI” VÀ HƠN HẾT KIẾM ĐƯỢC TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG LÀ THÀNH CÔNG!

Ngọc Hải M.Pearlie

Nguồn: Inter-Market Analysis Blog

—————————————————————-
Các bài viết phân tích chi tiết và tín hiệu giao dịch được update dành riêng cho khách hàng và học viên tại đây:
– Dịch vụ tư vấn phân tích: https://goo.gl/pHMMEb
– Khóa học online: https://goo.gl/3aEqyv
– Các bài phân tích cũ theo phương pháp phân tích liên thị trường:https://goo.gl/FaeoYK

Ngọc Hải M.Pearlie
My Profiles

Ngọc Hải M.Pearlie

Tôi là một Trader kiêm Financial Analytics độc lập. Tôi thích được chia sẻ những tư duy và kỹ năng phân tích của mình tới với tất cả mọi người. Đến với thị trường tài chính với tất cả những đam mê và tâm huyết. Không chỉ kiếm tiền cho bản thân mà còn giúp đỡ người khác giao dịch có lợi nhuận là mục đích của Blog này. Các bạn cảm thấy bài viết có giá trị đừng quên like, share và để lại nhận xét của mình tới với cộng đồng Trader Việt nhé! Thân ái!
Ngọc Hải M.Pearlie
My Profiles

Latest posts by Ngọc Hải M.Pearlie (see all)

Ngọc Hải M.Pearlie
Tôi là một Trader kiêm Financial Analytics độc lập. Tôi thích được chia sẻ những tư duy và kỹ năng phân tích của mình tới với tất cả mọi người. Đến với thị trường tài chính với tất cả những đam mê và tâm huyết. Không chỉ kiếm tiền cho bản thân mà còn giúp đỡ người khác giao dịch có lợi nhuận là mục đích của Blog này. Các bạn cảm thấy bài viết có giá trị đừng quên like, share và để lại nhận xét của mình tới với cộng đồng Trader Việt nhé! Thân ái!
http://intermarketanalysisblog.com