ANALYSIS WEEKLY ANALYSIS

Market từ 22/12: Kỳ vọng short cặp USDCAD khi nhìn biểu đồ giá Oil đang tăng ngay sau khi Mỹ phá bỏ dự luật cấm xuất khẩu Oil.

      Có thể nói một chuỗi ngày dài Oil liên tục giảm và tìm về mức thấp nhất kể từ năm 2009 đã trở thành mối lo không chỉ của riêng những quốc gia xuất khẩu dầu mỏ ngoài OPEC, mà ngay cả những quốc gia khác và kể cả những công ty khai thác dầu trên toàn thế giới nói chung cũng đang phải vật lộn với việc giá dầu giảm quá thấp, thậm chí thấp hơn chi phí khai thác. Và khi mà giá giảm thấp như vậy thì một mối lo xuất hiện đó là các công ty sẽ phải đối mặt với khả năng phải đóng cửa, các quốc gia xuất khẩu dầu ngoài OPEC sẽ phải cắt giảm sản lượng, cắt giảm chi phí, giá dầu giảm quá sâu đã khiến cho nền kinh tế của các quốc gia dựa vào xuất khẩu dầu như Canada (dầu đóng góp khoảng 30% tổng kim ngạch xuất khẩu của Canada), Nga, Venezuela… rất nhiều quốc gia khác, Việt Nam chúng ta cũng không ngoại lệ khi GDP năm nay sẽ bị tác động tiêu cực từ việc giá dầu giảm quá thấp, lợi nhuận của tập đoàn dầu khí vì thế giảm đi rất nhiều. Với đặc trung là những quốc gia xuất khẩu dầu mỏ thì việc giá dầu giảm sâu sẽ bóp chết nền kinh tế, kéo GDP xuống, khủng hoảng kinh tế vì thế cũng sẽ trở thành gánh nặng. Hơn nữa dầu là thứ hàng hóa đặc biệt cho nên khi giá dầu giảm mạnh thì hàng hóa khác cũng giảm theo, kéo theo đó là một mối lo giảm phát kéo dài. Giảm phát kéo dài buộc các central bank phải giảm lãi suất và thực hiện các chương trình nới lỏng. Bên cạnh đó giá dầu giảm trong giai đoạn tình hình kinh tế ảm đạm, các công ty thu hẹp quy mô và sản lượng hàng hóa xuất khẩu được không nhiều. Các bạn có thể hiểu thế này, khi lạm phát không có, tiêu dùng giảm xuống thấp cho nên sẽ có một mối lo nhu cầu tiêu dùng sẽ giảm trong dài hạn, một mối lo như thế sẽ đặt các công ty vào thế phải giảm giá thành hàng hóa xuống để cạnh tranh. Đó là lý do mà các bạn thấy giá cả các mặt hàng đồng loạt giảm mạnh chứ không riêng gì dầu. Hơn nữa trong giai đoạn này kinh tế Trung Quốc đang thật sự rơi vào khủng hoảng khi thị trường chứng khoán sụp đổ. Trong giai đoạn này kinh tế Trung Quốc rất yếu và không ít công ty đã phải đóng cửa, khi kinh tế Trung Quốc suy yếu thì sẽ tác động rất lớn đến thị trường toàn thế giới chứ không riêng gì mỗi nền kinh tế Trung Quốc. Các bạn nhớ là Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ dầu nhiều thứ 2 trên thế giới chỉ sau Mỹ, và Trung Quốc cũng là bạn hàng béo bở nhất mà các quốc gia xuất khẩu dầu muốn hướng đến. Vậy cho nên khi kinh tế Trung Quốc khủng hoảng thì nhu cầu dầu cũng sẽ phải giảm theo, kéo theo đó là sự cạnh tranh thị phần dầu mỏ sẽ khốc liệt hơn. Khi mà nhu cầu dầu giảm xuống trong khi sản lượng khai thác thì không hề giảm, như vậy sẽ phát sinh thêm lượng dầu tồn kho sẽ nhiều hơn và giá dầu lại càng giảm thấp hơn nữa. Sự kiện giá dầu giảm sâu đó cũng là một cái cớ mà OPEC muốn qua đó để đánh bật những quốc gia xuất khẩu dầu khác, từ đó dành được những thị phần béo bở hơn.

      Quay trở lại vấn đề chính là sự kiện Mỹ bỏ dự luật cấm xuất khẩu dầu đã hơn 40 năm qua. Một câu hỏi đặt ra ở đây là tại sao Mỹ phá bỏ dự luật đó trong giai đoạn mà Mỹ đã phát mình thành công cách khai thác dầu từ đá phiến, điều này có nghĩa là Mỹ sẽ trở thành một nước xuất khẩu dầu và hạn chế việc nhập khẩu dầu từ các quốc gia lân cận như Canada, Venezuela…, tại sao điều này xảy ra mà giá dầu lại tăng vọt vào ngày thứ 2 chỉ sau một ngày khi Mỹ ban hành dự luật? Theo phân tích của đa số các “chuyên gia” đều nói rằng Mỹ làm điều này sẽ khiến giá dầu giảm sâu hơn nữa, thế nhưng khi giá dầu phản ứng ngược lại với những suy luận trên thì người ta sẽ giải thích cho việc đó thế nào, với quan niệm cá nhân Tôi thì Mỹ là quốc gia tiêu thụ dầu nhiều nhất thế giới, sản lượng dầu của Mỹ khai thác được không đủ để quốc gia này sử dụng, mà kể có đủ thì các bạn có tưởng tượng được rằng Mỹ sẽ không sử dụng mà dùng lượng dầu đó dự trữ không? Mỹ biết rằng nguồn năng lượng vàng đen này đang dần cạn kiệt và nếu như không chuẩn bị cho những phương án thay thế thì vài chục năm sau khi lượng dầu trên thế giới cạn kiệt và giá dầu tăng cao thì Mỹ có thiệt hại lớn không? Đó là những suy luận có phần thiên về thuyết âm mưu, thế nhưng cũng không hẳn là không có căn cứ. Hiện thời cái chúng ta cần quan tâm là ngay cái sự kiện kia cũng khiến cho giá dầu tăng thì có nghĩa là trong tương lại dầu sẽ có bước phục hồi nhẹ, và khi giá dầu tăng thì điều đầu tiên Tôi nghĩ đến là go short cặp USDCAD. Trong giai đoạn này là những ngày cuối năm 2015, các central bank nghỉ lễ và cũng không có nhiều tin tức tác động đến thị trường. Bên cạnh đó là đồng USD liên tục giảm cũng hỗ trợ rất tốt cho kỳ vọng short cặp USDCAD lần này. Điểm vào lệnh là vùng 1.395 và với điểm vào như thế thì mức Stop Loss chấp nhận của Tôi là rất ngắn.

Hinh 1.13 Ky vong short cap usdcad khi nhin gia dau dang tang

      Những kỳ vọng trên thể hiện trong bối cảnh mà FED mới nâng lãi suất không lâu, đồng USD tăng trong suốt quãng thời gian trước đó cho tới sau khi FED công bố lãi suất, và trong giai đoạn sau đó đồng USD giảm lại rất nhanh vì người ta biết rằng lạm phát đang rất thấp và khi giá cả hàng hóa đang giảm mạnh mà FED lại mạo hiểm nâng lãi suất thì sẽ là một con dao 2 lưỡi. Vì sao? Lạm phát và lãi suất là 2 mặt của một vấn đề, nghĩa là lạm phát tăng cao thì central bank sẽ có xu hướng tăng lãi suất và ngược lại khi mối lo giảm phát gia tăng thì central bank sẽ có xu hướng nới lỏng tiền tệ. Phân tích liên thị trường có một cái hay đó là khi xác định được câu chuyện hot nhất đó rồi thì việc tiếp theo là lựa chọn món hàng tốt nhất để vào lệnh. Ví dụ như trường hợp này vậy, Tôi có thể chọn short AUDCAD, GBPCAD, EURCAD… rất nhiều cặp khác những tại sao Tôi lại chọn USDCAD? Các bạn có thể hiểu là việc hiểu được câu chuyện chỉ mới là một nửa của phân tích vào lệnh thôi, nửa còn lại là xác dịnh xem món hàng nào sẽ dễ make $ nhất và thời điểm nào là tốt nhất để vào lệnh với mức Stop Loss bé nhất. Trading là một môn nghệ thuật và theo quan niệm của Tôi để có thể hiểu ra được sự kiện và biết được món hàng nào mới thật sự dễ make$ nhất đòi hỏi một chút tư duy đặc biệt của người trader, sự nhanh nhạy về các thông tin và kỹ năng phân tích tốt khi nhìn nhận market qua mọi góc độ.

      Lý do Tôi chọn USDCAD là vì xu hướng USD giảm đã rõ ràng. Khi cái sự nghi ngờ của market về lạm phát hiện tại và lý do FED nâng lai suất chỉ là để cho market tin rằng chính sách tiền tệ của FED vẫn còn giá trị sau hơn một năm trời  tung “đòn gió” rằng sẽ nâng lãi suất, nhưng không hề nâng mà lúc nào cung nói là sẽ nâng sớm và duy trì lộ trình thắt chặt tiền tệ. Chính cái sự kỳ vọng này không được đáp ứng cho nên suốt cả năm 2015 này đồng USD không hề tăng mà chỉ quanh quẩn ở mức dưới 100 điểm, FED biết rằng nếu không nâng thì sẽ đánh mất đi niềm tin của nhà đầu tư và market sẽ phản ứng tiêu cực nếu như cứ kéo dài cái “đòn gió“ này. Trong bối cảnh như hiện tại nâng lãi suất cũng không được mà không nâng cũng không xong. FED đang đứng giữa hai ngã đường và thực sự rơi vào tình thế “tiến thoái lưỡng nan”. Và chỉ sau đó vài ngày GDP q/q được công bố là không tốt cho lắm và quá tệ so với cùng kỳ năm ngoái, điều này đã khiến market nghĩ rằng kinh tế Mỹ đang thật sự rất yếu và FED nâng lãi suất chỉ là không còn cách nào khác.

Hinh 1.14 So sanh moi tuong quan cua USD index voi usdcad oil

USD index giảm trong thời điểm Oil tăng cao, cặp USDCAD chưa phản ứng giảm cho nên đó được xem là một signal rất tốt để vào lệnh short USDCAD với mức giá 1.395 cho Tôi cái Stop Loss BÉ NHẤT có thể.

      Một lưu ý khi phân tích là các bạn hãy ghép các chart quan trọng thể hiện những mối tương quan cần thiết vào cùng 1 chart, như thế sẽ dễ dàng quan sát và nhận định dòng tiền đang chạy về đâu. Cái thời điểm mà USD Index giảm đó là lúc mà người ta cảm thấy bất an về kinh tế Mỹ, FED nâng lãi suất trong tình thế bị ép buộc và không còn cách nào khác khi cuộc bầu cử tổng thống đang đến rất gần. Hơn ai hết FED hiểu rõ rằng thị trường chứng khoán đang trên bờ vực sụp đổ và vị thế của đồng USD đang giảm xuống, và nếu như kế hoạch nâng lãi suất kéo dòng tiền chạy về Mỹ không thực hiện được thì vị thế của nước Mỹ sẽ giảm đi rất nhiều trong giai đoạn nước rút của cuộc bầu cử. Hơn thế nữa số liệu GDP q/q được công bố là tăng trưởng 2%, thế nhưng con số đó so với cùng kỳ năm ngoái và các năm trước là rất tệ, vậy cho nên sau khi số liệu GDP được công bố là tốt hơn kỳ vọng nhưng đồng USD vẫn giảm.Hinh 1.15 GDP cua my

Chính vì những lý do trên mà Tôi vẫn tiếp tục kỳ vọng short cặp USDCAD về 1.346 trong vài ngày tới. Hiện tại kỳ vọng short cặp USDCAD từ 1.395 về 1.383 đã là một lệnh có lãi tương đối tốt với một speculator như Tôi.

      Và dưới đây là kết quả của kỳ vọng go short cặp USDCAD.

Hinh 1.16 Ket qua short usdcad

Hinh 1.17 USDCAD hoan thanh bearish falling wedge

Điểm vào các bạn tham khảo thêm, bài viết dừng lại ở đây, tuy nhiên còn rất nhiều nguyên nhân và lý do khác các bạn nên tham khảo thêm và tự có quyết định mua bán của mình. Những phân tích trên có phần bao quát và thiên về quan điểm cá nhân, có đúng có sai.

Good Luck To All Trader!

“SAI ĐÚNG LÀ NHẤT THỜI – KIẾN THỨC LÀ MÃI MÃI” VÀ HƠN HẾT KIẾM ĐƯỢC TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG LÀ THÀNH CÔNG!

Ngọc Hải M.Pearlie

Nguồn: Inter-Market Analysis Blog

—————————————————————-
Các bài viết phân tích chi tiết và tín hiệu giao dịch được update dành riêng cho khách hàng và học viên tại đây:
– Dịch vụ tư vấn phân tích: https://goo.gl/pHMMEb
– Khóa học online: https://goo.gl/3aEqyv
– Các bài phân tích cũ theo phương pháp phân tích liên thị trường:https://goo.gl/FaeoYK

Ngọc Hải M.Pearlie
My Profiles

Ngọc Hải M.Pearlie

Tôi là một Trader kiêm Financial Analytics độc lập. Tôi thích được chia sẻ những tư duy và kỹ năng phân tích của mình tới với tất cả mọi người. Đến với thị trường tài chính với tất cả những đam mê và tâm huyết. Không chỉ kiếm tiền cho bản thân mà còn giúp đỡ người khác giao dịch có lợi nhuận là mục đích của Blog này. Các bạn cảm thấy bài viết có giá trị đừng quên like, share và để lại nhận xét của mình tới với cộng đồng Trader Việt nhé! Thân ái!
Ngọc Hải M.Pearlie
My Profiles
Ngọc Hải M.Pearlie

Tôi là một Trader kiêm Financial Analytics độc lập. Tôi thích được chia sẻ những tư duy và kỹ năng phân tích của mình tới với tất cả mọi người. Đến với thị trường tài chính với tất cả những đam mê và tâm huyết. Không chỉ kiếm tiền cho bản thân mà còn giúp đỡ người khác giao dịch có lợi nhuận là mục đích của Blog này. Các bạn cảm thấy bài viết có giá trị đừng quên like, share và để lại nhận xét của mình tới với cộng đồng Trader Việt nhé! Thân ái!

http://intermarketanalysisblog.com