PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG

Market 06.04.2017: Bê bối của FED trong bảng cân đối kế toán đã làm cho USD giảm mạnh sau cuộc họp của FOMC sáng nay.

Cuộc họp sáng nay FOMC đã nhấn mạnh sẽ giải ngân khoản trái phiếu đã mua lại trong các gói QE trước và dự kiến là 4.5 ngàn tỉ USD, trong vụ bê bối liên quan đến chủ tịch thành viên FED phải từ chức tuần này liên quan đến bảng cân đối kế toán đã khiến cho FOMC phải họp và đưa ra quyết định giải ngân sớm hơn… và chính điều này làm cho USD giảm mạnh vào nửa đêm nay.

http://www.cnbc.com/2017/04/05/fed-set-to-unwind-balance-sheet-this-year.html

Chắc chắn việc giải ngân này sẽ khiến cho lượng lớn trái phiếu được bán ra thị trường và thu về USD hiện đang dư thừa, và cũng chính sau phát biểu giải ngân sớm lượng trái phiếu và tài sản đã mua lại đó khiến cho giới đầu tư tại các equity market dao động, minh chứng là các chỉ số chứng khoarnvaf các sectors chính đồng loạt giảm điểm.

Đặc biệt là XLY/XLP đại diện cho khối tiêu dùng đang yếu hơn so với nhu cầu tiêu dùng thiết yếu, tức là đa phần người dân đã bắt đầu hạn chế chi tiêu những thứ không thật sự cần thiết và tập trung vào nhóm các hàng tiêu dùng thiết yếu…

https://www.tradingview.com/x/FbsBsS9t/

Chart trên đang thể hiện một tâm lý rất bearish với giới đầu tư đặc biệt là những người đã vay mượn tiền trong chương trình QE mấy năm trước, dấu hiệu này thể hiện rõ trên chart nhóm sector tài chính XLF giảm sau giai đoạn phân kỳ với XLE, giá dầu ngày hôm qua giảm sau số liệu lượng dầu tồn kho của Mỹ không giảm so với dự đoán, các tin tức về việc tăng dàn khoan và OPEC chưa đi đến quyết định gì cả cho nên rất có thể đó chính là nguyên nhân làm cho giá dầu hôm nay sẽ rơi vào down trend. Phản ứng của giới đầu tư với nhóm XLE là lo ngại tăng cao hơn, rủi ro cao hơn và như vậy mà chart Gold và USDJPY đảo chiểu trở lại sau cái tin làm cho tâm lý lo ngại tìm tới các tài sản an toàn tăng cao. Ngưởi ta sợ giải ngân như vậy sẽ khiến nhu cầu tiền mặt khan hiếm hơn và nó cũng minh chứng cho việc tăng trưởng kinh tế hiện tại đã dần đạt đến đỉnh điểm, bất động sản và chứng khoán đang tăng quá đà…

https://www.tradingview.com/x/yYBNn6lR/

Chart này đường màu xanh ở khung 1 là US30Y-US02Y có phần tăng lên nghĩa là lợi tức trái phiếu 2 năm thể hiện sức mạnh của USD đang giảm mạnh hơn so với lợi tức trái phiếu 30 năm, chart này dễ làm người ta dao động bởi lẽ US30Y tăng là niềm tin của giới đầu tư tăng lên, nhưng đang so với 2 năm nghĩa là US30Y vẫn giảm như khung 4 ở hình trên mà USD lại đang đảo chiều giảm… dữ liệu này đủ để đưa ra signal short đồng USD trước tin Non Farm đêm mai.

Đặc biệt hơn cả là chỉ số RUSSEL đại diện cho 2000 công ty vốn hóa nhỏ của Mỹ giảm mạnh, tức là giờ đây chỉ có mỗi cái bọn Bluechip SP500 là đủ lực kéo market tăng còn lại các nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ đại diện cho nhóm nhà đầu tư ngắn hạn đã bắt đầu có dầu hiện bán tháo.

https://www.tradingview.com/x/erCXL7Mx/

Kết luận: Go short đồng USD tiếp, Go long các safe asset và bán hết tất cả những gì thuộc về equity market.

Ngọc Hải M.Pearlie
Inter-Market Analysis Blog

—————————————————————-
Tham khảo thêm các bài viết tại forum: http://iasignals.com/

Ngọc Hải M.Pearlie
Ngọc Hải M.Pearlie
* Admin: IA $ignals - Forum ứng dụng Phân tích Liên Thị Trường (Inter-Market) trong trading hàng ngày. http://iasignals.com/ * Tác giả cuốn sách: http://intermarketanalysisblog.com/my-books/
http://intermarketanalysisblog.com/